Você sabe exatamente quanto vale o patrimônio da sua empresa? Este valor é aquele que reflete o mercado atual, o estado dos ativos e o verdadeiro potencial do negócio. Muitas  empresas não têm clareza sobre isso, pois tomam decisões estratégicas com base em números desatualizados.

 

A avaliação patrimonial é o processo que resolve esse problema. Isso porque é capaz de deixar claro qual é o real patrimônio de uma empresa, capaz de embasar desde uma negociação de fusão até a contratação de um seguro adequado. 

 

Neste artigo, vamos explicar o que é avaliação patrimonial, para que ela serve, como impacta o balanço e a tomada de decisões corporativas, e por que ignorá-la pode custar muito mais do que o investimento em fazê-la corretamente. Acompanhe a leitura para entender mais sobre!

 

O que é Avaliação Patrimonial?

 

É um processo técnico que determina o valor econômico dos bens que compõem o patrimônio de uma empresa, sejam eles imóveis, máquinas, equipamentos, veículos, marcas, direitos ou participações societárias. 

 

A avaliação patrimonial tem como objetivo substituir estimativas genéricas por valores determinados a partir de metodologia reconhecida, normas técnicas e dados de mercado atualizados.

 

Patrimônio tangível e intangível

 

O patrimônio de uma empresa é composto por dois grandes grupos. O patrimônio tangível engloba todos os bens físicos: imóveis próprios, instalações industriais, frota de veículos, maquinário, mobiliário e estoque. Já o patrimônio intangível reúne ativos que não têm forma física, mas geram valor econômico real, como marcas registradas, patentes, carteiras de clientes, softwares desenvolvidos internamente e contratos de longo prazo.

 

Uma avaliação patrimonial completa deve contemplar ambos os grupos. As empresas que avaliam apenas seus ativos físicos frequentemente subestimam seu próprio valor, o que pode gerar prejuízos em negociações, disputas societárias ou processos de captação.

 

Quem realiza a avaliação?

 

A avaliação patrimonial deve ser conduzida por um profissional habilitado, geralmente engenheiro de avaliação, economista ou contador especializado, seguindo as normas da ABNT NBR 14.653. A LARSS, por exemplo, é um exemplo de empresa que conta com profissionais experientes há mais de três décadas no ramo de avaliação.

 

Para que serve a Avaliação Patrimonial?

 

Este tipo de avaliação pode se aplicar a diferentes momentos no ciclo da sua empresa. Por isso, é muito importante entender qual é a finalidade da avaliação patrimonial para identificar quando seu negócio realmente precisa realizá-la. Veja abaixo:

 

• Fusões, aquisições e reestruturações societárias: em processos de fusão ou aquisição, o valor do patrimônio é um dos pilares da negociação. Uma avaliação patrimonial bem conduzida oferece ao comprador a segurança de que está pagando um preço justo, e ao vendedor, o respaldo técnico para sustentar suas pretensões de valor. O mesmo vale para reestruturações societárias, entrada de novos sócios ou processos de spin-off;
• Adequação do valor contábil ao valor de mercado: com o tempo, o valor contábil dos ativos registrado no balanço tende a se distanciar do valor de mercado, seja por depreciação acumulada, por valorização imobiliária ou por obsolescência tecnológica. A avaliação patrimonial permite corrigir esse descompasso, tornando as demonstrações financeiras mais transparentes e aderentes à realidade econômica do negócio;
• Contratação e revisão de seguros: segurar um ativo por valor inferior ao seu real custo de reposição pode ser um erro caro. Em caso de sinistro, a indenização será insuficiente para repor o bem e manter a operação. A avaliação patrimonial fornece o valor de reposição correto, garantindo que a apólice cubra o risco assumido pela empresa;

Garantias para financiamentos e crédito: os bancos e instituições financeiras solicitam a comprovação do valor dos bens oferecidos em garantia antes de conceder crédito. Uma avaliação tecnicamente fundamentada aumenta o poder de negociação da empresa junto às instituições financeiras.

 

Como a Avaliação Patrimonial influencia no balanço corporativo

 

Um dos resultados mais diretos da avaliação patrimonial está nas demonstrações financeiras da empresa. Confira abaixo alguns exemplos típicos disso:

 

• O papel do valor justo na contabilidade: as normas contábeis internacionais incentivam o uso do valor justo como critério de mensuração de determinados ativos. Isso significa que o valor registrado no balanço deve refletir o que seria obtido na venda do ativo em uma transação ordenada entre partes independentes. Para chegar a esse número com segurança, a empresa precisa de uma avaliação patrimonial realizada por especialistas;
• Impairment: o teste de impairment, ou teste de recuperabilidade, é uma obrigação contábil que exige que a empresa verifique periodicamente se o valor contábil dos seus ativos está acima do valor que eles efetivamente podem gerar. Quando isso acontece, é necessário registrar uma perda por desvalorização. Uma avaliação patrimonial bem conduzida subsidia esse processo com dados confiáveis, o que evita tanto o sub quanto o super registro de ativos;
• Transparência para investidores e stakeholders: as empresas com balanços que refletem o valor real dos seus ativos transmitem mais credibilidade ao mercado. Para companhias que buscam investidores, preparam uma abertura de capital ou precisam prestar contas a órgãos reguladores, a qualidade das informações patrimoniais é um fator que influencia diretamente a percepção de valor e de governança do negócio.

 

Os principais métodos utilizados na Avaliação Patrimonial

 

A escolha do método avaliativo depende do tipo de ativo, da finalidade da avaliação e das informações disponíveis. Os métodos mais utilizados seguem as diretrizes da ABNT NBR 14.653 e são aplicados conforme as características de cada caso.

 

1. Método comparativo direto de dados de mercado

 

Consiste em comparar o bem avaliado com outros semelhantes que foram negociados recentemente no mercado. É muito utilizado para imóveis urbanos e rurais, e sua confiabilidade depende da qualidade e representatividade da amostra de dados coletada.

 

2. Método de renda

 

Determina o valor do ativo com base na sua capacidade de gerar renda futura. É indicado para imóveis comerciais, participações societárias e ativos intangíveis que produzem fluxos de caixa mensuráveis.

 

3. Método do custo de reposição

 

Calcula quanto custaria reproduzir ou substituir o bem avaliado nas condições atuais de mercado, deduzindo as depreciações físicas e funcionais aplicáveis. É o método mais utilizado para máquinas, equipamentos e instalações industriais.

 

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Conforme vimos, a avaliação patrimonial faz parte de uma gestão empresarial sólida e bem informada. Tem importância para a tomada de decisões estratégicas, fortalecimento de negociações e proteção da empresa em situações de conflito ou crise.

 

Os negócios que conhecem com precisão o valor do seu patrimônio tomam decisões mais seguras, apresentam demonstrações financeiras mais confiáveis e estão melhor preparadas para os desafios do mercado, sejam eles uma oportunidade de crescimento, uma exigência regulatória ou uma disputa societária.

 

Se você ignorar essa prática, pode correr riscos subestimados, ativos mal segurados e informações que podem prejudicar a credibilidade do negócio diante de investidores, credores e parceiros.

 

Se a sua empresa precisa de uma avaliação patrimonial tecnicamente fundamentada, conduzida por especialistas com experiência comprovada e alinhamento às normas da ABNT e do IBAPE, entre em contato com a LARSS. Nossa equipe está pronta para entender a sua demanda, indicar a abordagem mais adequada e entregar um trabalho que você pode usar com segurança.

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